Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Last Reviewed ou Updated: 30 de dezembro de 2016Top Investimentos alternativos para o mercado de ações As discussões sobre investir são raramente concluídas sem a menção dos mercados de ações os ganhos, riscos e oportunidades. Claro, ações e produtos vinculados, como fundos mútuos, fazem parte de muitas carteiras de investidores, mas não todas. Muitos investidores desconfiam dos mercados de ações por uma série de razões e, portanto, estão olhando outras opções de investimento. Há uma grande variedade de produtos para que esses investidores explorem, e esses produtos ajudam a equilibrar o portfólio adicionando diferentes sabores, reduzindo a volatilidade. E melhorar o desempenho. Abaixo estão algumas alternativas aos estoques: como uma opção de investimento, o setor imobiliário cresceu enormemente em popularidade ao longo das últimas décadas. Enquanto o acidente de 2008 nos EUA dissuadiu muitos de investir em imóveis. O cenário mudou rapidamente. De acordo com um Morgan Stanley Wealth Management Investor Pulse Poll em 2014. o setor imobiliário emergiu como a principal escolha entre os investidores milionários como um investimento alternativo. As maneiras populares para que um indivíduo investir em imóveis são comprar uma propriedade residencial ou comercial para ganhar renda, para se tornar um membro de um grupo de investimento imobiliário. Ou para investir através de uma confiança de investimento imobiliário (REIT). Comprar uma propriedade para alugar exige um enorme investimento de capital inicial. Encontrando a escolha correta de localização para arrendamentos lucrativos, manutenção regular da propriedade e cuidar das despesas, tais como impostos sobre imóveis ou pagamentos de hipoteca. Então, se ganhar um aluguel é seu objetivo de um investimento imobiliário, um grupo de investimento imobiliário pode ser uma opção melhor. É uma maneira organizada para uma empresa comprar ou construir propriedades que são vendidas para pessoas que procuram investir para renda. Essas empresas assumem a dor de cabeça ao encontrar o inquilino certo, a manutenção e outras questões por uma taxa (é claro), que geralmente é uma certa porcentagem de aluguel mensal. Se você está interessado em comprar imóveis, mas não tem bolsos profundos para investir em um ou quer evitar os aborrecimentos de ser um senhorio. REIT pode ser apenas para você. REITs operam como ações em que eles são acessíveis através de grandes trocas de compra e venda. Eles são oferecidos por uma entidade que recebe concessões fiscais especiais ao distribuir 90% dos lucros tributáveis como dividendos. Investimentos por REITs não se limitam a apartamentos residenciais ou casa que incluem shoppings, varejo e escritórios. Por outro lado, a natureza dos REITs é algo semelhante às ações. (Para mais, veja: Principais motivos para investir em imóveis.) Embora os títulos sejam mais um investimento tradicional do que um investimento alternativo. Títulos e são substitutos clássicos para o mercado de ações, particularmente durante períodos turbulentos para ações. As obrigações são um investimento de dívida comumente referido como títulos de renda fixa, pois oferecem uma taxa de juros fixa (ou variável) por um determinado período de tempo. Existem muitas variações de títulos, dependendo do emissor. Risco, qualidade de crédito. E duração. Muitos deles são negociados em trocas, enquanto o resto é restrito a negociação de balcão. Algumas das categorias comuns são títulos corporativos. Títulos municipais. Títulos do governo federal (títulos do Tesouro nos EUA), títulos de cupom zero e títulos de lixo. (Para mais informações, consulte: Tutorial básico de vínculos.) O ouro é uma cobertura de inflação tangível. Um bem líquido. E uma loja de valor a longo prazo. Como resultado, é uma classe de ativos procurada e um forte concorrente para ações. O ouro é considerado um grande diversificador devido à sua baixa correlação com outras classes de ativos, especialmente ações. Isso se torna mais pronunciado em tempos difíceis, quando o ouro muitas vezes atua como um recurso de resgate. Existem várias rotas para que os investidores adotem exposição ao ouro, como comprar e armazenar ouro físico, como moedas ou barras, fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs), contas de ouro ou investir indiretamente através de ações de mineração de ouro ou futuros e opções. No entanto, como um pequeno investidor, é melhor optar por métodos diretos de investimento em ouro. Uma alocação de cinco a 10 por cento em ouro é considerada saudável para um portfólio de indivíduos. (Para mais, veja: O que muda os preços do ouro) O empréstimo social ou o empréstimo peer-to-peer é um método de investimento inovador que existe fora do sistema financeiro padrão. Não é governado por qualquer intermediário financeiro ou banco. Um indivíduo presta um par e recebe interesse em troca. Este sistema floresceu, pois é personalizado para as necessidades dos credores e mutuários. Ambas as partes podem se beneficiar porque os mutuários conseguem obter um empréstimo a uma taxa de juros mais baixa do que através dos bancos, enquanto os credores ganham mais retornos do que em opções com risco similar. O risco de inadimplência é o maior risco em tal acordo, mas isso pode ser gerenciado dividindo o montante do empréstimo através de plataformas como o Lending Club ou Prosper. Além disso, esses sites também possuem mecanismos de recuperação em caso de inadimplência. (Leitura relacionada, veja: Empréstimo entre pares - Determinando o futuro da operação bancária em todo o mundo.) O investimento em liquidação de vida é um produto de investimento ligeiramente pouco lucrativo que oferece diversificação porque não é afetado pelos preços erráticos do petróleo, taxas de juros variáveis, políticas fiscais . Ou outros fatores relacionados à economia. Envolve a compra de uma apólice de seguro de vida de pessoas por um montante fixo que é mais do que seu valor de resgate de dinheiro, mas inferior ao benefício de morte. A pessoa que comprou a política continua pagando o prémio e eventualmente recebe o benefício da morte após a morte do segurado. O valor para comprar a política depende da expectativa de vida do segurado. O investimento funciona bem tanto para o segurado original como para o comprador, mas não é livre de riscos e envolve comissões. Certifique-se de que compreende bem o produto antes de investir (SEC Investor Bulletin on Life Settlements). (Para mais, veja: Uma Introdução aos Conjuntos de Vida.) Existem muitas opções de investimento mais diversas disponíveis para investidores de produtos básicos como certificado de depósitos (CDs) para não tradicionais, como colecionáveis e vinhos, para investir em si mesmo sob a forma de educação, cursos , Ou treinamento para ajudá-lo a se destacar em sua carreira. O que você escolhe investir é importante, mas uma compreensão clara do produto e seu objetivo é ainda mais importante. Como Warren Buffett diz, o risco vem de não saber o que você está fazendo. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Alternativas de eleição: estoque restrito, prêmios de desempenho, ações fantasmas, SARs e mais Anteriormente intitulado Beyond Stock Options 14a edição de Joseph S. Adams, Barbara Baksa, Daniel D. Coleman, Daniel Janich, David R. Johanson, Blair Jones, Kay Kemp, Scott Rodrick, Corey Rosen, Martin Staubus, Robin Struve e Dan Walter. Esta é a versão impressa e as taxas de frete Aplique. Também está disponível em uma versão digital sem taxas de envio. 35.00 para membros da NCEO 50.00 para não membros O desconto de 20 quantidades será aplicado se você for um membro (ou se junte agora) e peça 10 ou mais desta publicação. Se você precisa pedir mais do que o número máximo na lista suspensa abaixo, altere a quantidade depois de adicioná-la ao seu carrinho de compras. Para muitas empresas, opções de estoque, ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de estoque a serem considerados. Em vez disso, os prêmios de ações restritas, unidades de estoque restritas, ações fantasmas, direitos de valorização de ações (SARs), prêmios de desempenho e compras diretas de estoque são uma parte essencial de suas estratégias de compensação. Esta combinação bookCD (anteriormente intitulada Beyond Stock Options) é um conjunto de ferramentas essencial para todos os que precisam pesquisar ou implementar tais planos. O livro inclui oito capítulos sobre quais são as alternativas do plano, como funcionam, como combiná-los e as questões legais e contábeis que eles levantam. Os autores incluem autoridades líderes de escritórios de advocacia, Deloitte amp Touche, NASPP e NCEO. O livro também inclui um CD com um conjunto de documentos modelo do modelo, a maioria deles anotada, preparada por escritórios de advocacia. Os documentos do plano estão incluídos no formato de processamento de texto para que você possa editá-los facilmente e usá-los. Na 14ª edição, os capítulos 2, 3, 4 e 7 foram revisados e atualizados (até o final de 2015), quando necessário. Além disso, todo documento do plano incluído no livro foi revisado e depois revisado quando necessário. Formato de Detalhes da Publicação: Livro de livro perfeito, 318 páginas Inclui CD Dimensões: 6 x 9 polegadas Edição: 14º (março de 2016) Status: Em estoque Introdução Problemas Básicos no Projeto de Plano Direitos de Agradecimento de Stock e Estoque de Phantom Restritos Stock Awards, Unidades e Compras Planos de prêmio de desempenho Compras de ações diretas em empresas de contabilidade estreita Problemas de contabilidade ESOPs, ESPPs, planos de 401 (k) e opções de ações: quando os Old Standbys ainda fazem sentido Uma abordagem em níveis para o projeto de ações com vários veículos de compensação de ações Anexo: Usando o modelo de plano Índice de Documentos Sobre os Autores Sobre o Plano do NCEO Documentos no CD: Plano de Incentivo Omnibus Aviso de Contrato de Stock Phantom e Acordo Prêmio de Direitos de Apreciação de Estoque (Cash-Settled) Prêmio de Direitos de Apreciação de Estoque (Stock-Settled) Prêmio e Acordo de Estoque Restrito Subvenção Unitária Restrita Notificação e Contrato da Unidade de Desempenho Prêmio e Contrato Acordo de Plano de Compra de Ações Diretas Do Capítulo 1, Problemas Básicos no Projeto do Plano no clo As empresas são detidas, os proprietários podem ter planos ou obrigações para fornecer aos membros da família, parceiros ou investidores uma porcentagem específica da empresa, seja por razões de controle ou econômicas. Ou, em muitos casos, eles podem ter a convicção de que eles não podem compartilhar mais do que uma certa porcentagem dos direitos de propriedade total. Em algumas empresas de capital fechado, há investidores em capital de risco que podem colocar limites rígidos sobre quanto valor patrimonial pode ser compartilhado, seja qual for a forma. Eles também podem ter diretrizes mínimas desses investidores sobre a quantidade de propriedade que eles querem que os funcionários-chave, ou mesmo todos os funcionários, tenham, seja por contribuição corporativa ou por compra de empregado. As empresas com uma dívida significativa também podem querer verificar se existem acordos de empréstimos que tornariam difícil ou impossível pagar os funcionários por seus prêmios de equivalência patrimonial durante o prazo do empréstimo. A abordagem mais comum a este problema é estabelecer um limite fixo sobre a quantidade de propriedade ou valor patrimonial que pode ser compartilhado, como 10 das ações a qualquer momento ou 5 do valor patrimonial da empresa (obtido em ações ou em dinheiro) Em qualquer período de dois anos. Decidir antecipadamente a uma percentagem fixa, no entanto, é provavelmente a forma menos racional de tomar uma decisão sobre esta questão. Em primeiro lugar, as empresas que estão crescendo muitas vezes fazem o erro de deixar de lado uma certa porcentagem de propriedade de ações ou valor patrimonial para os funcionários e dar a maioria ou mesmo todas essas ações para quem está lá no início. À medida que a empresa cresce, ele tem apenas um pequeno e encolhido conjunto de ações ou valor patrimonial para disponibilizar novos funcionários. O resultado é que um sistema de duas classes emerge de proprietários e aqueles que possuem pouco ou nada, mesmo entre pessoas que fazem os mesmos empregos. Outro problema com a abordagem percentual fixa é que, mesmo que o emprego permaneça bastante estável, o mercado de trabalho pode mudar. Enquanto os funcionários que partem podem render suas ações à empresa para distribuir novos funcionários, os novos funcionários agora podem esperar mais valor de ações ou patrimônio do que a empresa pode disponibilizar. Da mesma forma, a filosofia da empresa pode mudar, exigindo maior ênfase nos prêmios de equidade. Finalmente, 10, ou qualquer porcentagem, de uma empresa não é o mesmo que 10 de outra empresa. Dar empregados 10 de uma colocação em operação sem um produto ou lucros é uma questão muito diferente de 10 de uma empresa estabelecida e lucrativa. Muito poucos funcionários realmente se preocupam com a porcentagem de uma empresa que possuem, individualmente ou (mesmo menos) coletivamente. Eles se preocupam com o que vale a pena. Decidir sobre quanto compartilhar deve ser uma função do que é necessário para atrair, reter e motivar as pessoas ao longo do tempo, incluindo a possibilidade de crescimento, enquanto ao mesmo tempo não assusta os investidores ou os acionistas existentes. Do Capítulo 2, Direitos de Agradecimento de Stock e Estoque Phantom As concessões de SAR e as concessões de ações fantasmas são geralmente feitas para incentivar a retenção de funcionários, proporcionar um incentivo para aumentar o valor para o acionista ou uma combinação de ambos. Se o principal objetivo dos empregadores é motivar os participantes no programa a aumentar o valor do negócio, uma subvenção SAR geralmente é mais apropriada. O titular de um prêmio SAR não recebe nenhum benefício, a menos que o valor das ações subjacentes se aprecie. Como resultado, o titular tem um incentivo para melhorar o desempenho financeiro com a expectativa de aumentar o valor do estoque. Os subsídios SAR são freqüentemente sujeitos a um cronograma de aquisição de direitos para incentivar a retenção, bem como para incentivar o crescimento do valor. No entanto, o elemento de aquisição de uma subvenção SAR é bem sucedido como uma ferramenta de retenção apenas na medida em que o valor do estoque subjacente continua a apreciar. Se o estoque subjacente declinar em valor a partir da data da concessão para que os SARs não tenham valor, o empregado pode estar mais disposto a receber uma oferta para ir em outro lugar porque ele não perde valor na partida. Por exemplo, suponha que um empregador faça subsídios SAR anuais com um cronograma de vencimento de cinco anos para cada concessão. Suponha ainda que o valor das ações subjacentes aprecia anualmente durante os primeiros quatro anos de 10 a 15, 20, 25 e 30. Se, no final de cinco anos, o estoque subjacente for avaliado em 40 por ação, o empregado Tem uma significativa acumulação não vencida dos prêmios premiados. Nesse caso, os subsídios SAR anuais, com seus horários de aquisição de cinco anos classificados, tornam-se um valioso dispositivo de retenção. Se, no entanto, o estoque subjacente for mais volátil e o valor no final de cinco anos, com base no exemplo anterior, cai para 20, o valor de retenção é mais limitado. Os prêmios de ações fantasmas são mais valiosos se o objetivo é promover a retenção de funcionários. Os prêmios de ações fantasmas geralmente estão sujeitos a um cronograma de carência por várias razões, não menos importante para incentivar a retenção. O cronograma de aquisição de direitos pode ser projetado com objetivos específicos em mente. Se o único objetivo do empregador é a retenção, as disposições de confisco podem basear-se unicamente na passagem do tempo (por exemplo, um cronograma de vencimento de cinco anos, o que significa que o prêmio não é adquirido até o final do quinto ano, momento em que Torna-se 100 investido). Neste caso, por exemplo, se forem concedidas 500 unidades de ações fantasmas quando o estoque subjacente vale 100 por ação, o valor inicial do prêmio é de 50.000. Mesmo que o valor do estoque diminua para metade para 25 por ação, o empregado perderia valor significativo se ele ou ela deixou a empresa durante o período de cinco anos antes das unidades serem totalmente adquiridas. As provisões de confisco também podem ser projetadas para garantir que o funcionário permaneça ao serviço da empresa durante um período crítico. Por exemplo, as provisões de aquisição podem estar vinculadas ao reembolso do empréstimo sénior em dívida da empresa ou até a conclusão de uma fusão ou aquisição. Além disso, se o objetivo for uma combinação de retenção e desempenho, o tamanho das provisões de adjudicação ou de aquisição poderá estar vinculado à realização de determinados objetivos financeiros (por exemplo, metas de EBITDA). Por exemplo, alguns planos usam horários de aquisição de direitos relativamente longos (por exemplo, seis a sete anos) para subsídios, mas prevêem que a aquisição de direitos seja acelerada se determinadas medidas de desempenho forem satisfeitas. Alternativamente, seria possível alcançar um objetivo combinado de retenção e incentivos ao desempenho mediante a concessão de um número alvo de ações fantasmas e, em seguida, ajustando o número de ações em que o pagamento será feito com base no desempenho da empresa durante um período de desempenho especificado. Embora seja uma ampla generalização, seria mais comum que os executivos de nível superior recebessem SARs (porque os executivos seriam percebidos como fazendo com que as decisões do tipo de política fossem mais propensas a afetar o preço das ações), os executivos de próximo nível recebendo uma combinação de SARs e estoque fantasma, e ainda receptores de nível inferior que recebem todo o estoque fantasma (para incentivar a retenção). Do Capítulo 4, Planos de Prêmio de Desempenho De vez em quando, um pagamento será feito em um objetivo que posteriormente se determinou ter sido perdido. O planejamento do plano deve incluir provisões para esta possibilidade. As correções podem ser devidas a circunstâncias acidentais ou a algum tipo de inconveniência. As circunstâncias acidentais podem incluir erros de cálculo, dados inadvertidamente perdidos no momento da aquisição ou dados inicialmente incluídos nos totais, mas tiveram que ser revertidos por algum motivo. Um exemplo seria uma grande transação que foi incluída nos totais da receita para um determinado período e, posteriormente, caiu, com o negócio que nunca resultou em renda para a empresa. O exemplo mais visível de circunstâncias que não são consideradas acidentais são aquelas que resultaram em uma atualização das demonstrações financeiras expressas especificamente pela Seção 954 da Lei Dodd-Frank. Esta lei exige que empresas com valores mobiliários listados em uma troca dos EUA adotem uma política de clawback aplicável aos diretores no caso de uma atualização monetária devido ao incumprimento relevante dos requisitos de relatórios financeiros. É fundamental que um plano documente claramente as políticas de correção para todos os tipos de correções. Muitos planos permitem, mas não exigem, a empresa exigir o reembolso de fundos associados a erros. Caso o erro seja imaterial, a maioria das empresas não fará uma correção. Quando um erro acidental foi material, mas devido principalmente ao momento da coleta de dados ou a uma transação que será incluída em uma medida futura, muitas empresas incorporarão ajustes em uma data posterior. Políticas relativas a correções para desembolsos de equidade de desempenho ainda não são, e provavelmente não serão em breve, universal. A consideração mais importante é a documentação clara e inequívoca da abordagem da empresa a esses tipos de erros. Outros eventos de desencadeamento comuns para clawbacks relacionados a prêmios de desempenho incluem um indivíduo sendo rescindido por causa ou restrições de violação individuais, claramente definidas no plano, contrato ou contrato de trabalho relacionado, como uma cláusula de noncompete. Qualquer coisa que possa levar a um clawback deve ser claramente documentada com antecedência. Tentar corrigir um pagamento ou devolvê-lo é muito difícil sem linguagem inequívoca e acordada. Outras publicações do NCEO sobre compensação de capital Você pode estar interessado em nossas outras publicações neste campo, veja, por exemplo:
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